http://www2.nsg-h.com/ ja Copyright 2009 Wed, 27 May 2009 17:33:40 +0900 http://www.sixapart.com/movabletype/ http://blogs.law.harvard.edu/tech/rss CFDをはじめ金融商品には様々な資金が損なわれるリスクがあります。 投資を行う際には、そのリスクを理解しておく必要があります。 ・価格変動リスク 価格の下落による損失が発生するリスクです。 株式や債券、先物取引やオプション取引にも価格変動リスクがあります。 CFD取引にもこの価格変動リスクは発生します。 ・信用リスク 企業や金融機関などが信用力の低下によって経営破綻した場合に預金などが全額戻ってくる保証のないリスクです。 場合によっては、預けた資産が無価値になってしまいます。 信用力とは、債務の返済能力のことです。 CFD取引においても信用力のあるCFD会社との取引が重要です。 投資者から預かった証拠金をどのように分別管理しているかも把握しておきましょう。 さらに分別管理された資金が信託保全しているかどうかを調べておきましょう。 このように、CFD会社をしっかり比較して取引会社を決定する必要があります。 ・為替リスク 為替レートの変動による損失です。 外貨預金、外貨建ての債権、外国為替証拠金取引(FX)などに為替リスクがあります。 CFD取引においても外貨建てのCFDがあるので、このリスクがあります。 ・流動性リスク 必要な時にすぐに預けている資金が引き出せない、売却できないリスクのことです。 企業の経営状態の悪い時には、株式を売ろうと思っても売れないまま価値が下がってしまいます。 現在、CFD取引におけるクーリング・オフ制度はありません。 しっかりとリスクを知ったうえでの契約が必要となります。 取引におけるリスクの説明には必ず目を通し、比較・選択の判断材料としてください。 http://www2.nsg-h.com/post_2.html http://www2.nsg-h.com/post_2.html Wed, 27 May 2009 17:33:40 +0900 CFD取引では、買い注文から始める取引だけでなく、株の信用取引のように売りから始める取引もできます。 ここでは、CFD取引を行うにあたり必要な知識である信用取引について説明しましょう。 信用取引は一定の資金や株式などの委託保証金を担保にして、証券会社から株や資金を借りて株式の売買を行うものです。 そのため、株式を持っていなくても株式を借りて売ることができますし、手持ちの資金以上の買い付けも行えます。 株式相場が下落すると予想される時には、この信用取引を行えば収益を上げることが可能です。 最初に借りた株を売却し(＝カラ売り)、その後決まった期日までに買い付けを行えば下落相場であっても、株価が下がった時点で買い付けを行うので利益が出る、という仕組みです。 つまり、株価が下がっただけ利益になるのです。 これが現物取引である通常の株取引とは違うところです。 この信用取引はCFD取引と同様、売買の差損益だけを決済する差金決済です。 もちろん、信用取引も通常の株取引が基本となっているので、一定の株取引の経験がないと信用取引はできません。 CFD取引もまた売りからスタートして相場が下がった時点で売却するという取引が可能です。 つまり、株取引や信用取引などの取引方法の知識が必要とされるのです。 仕組みをしっかりと理解して、CFD会社や扱う商品を比較して取引を開始するよう、心がけてください。 手数料やレバレッジの比較も大切です。 慎重に行う比較が、CFD取引に大きく影響してくるのです。 http://www2.nsg-h.com/cdf_1.html http://www2.nsg-h.com/cdf_1.html Wed, 27 May 2009 14:44:22 +0900 CFD取引での利益には税金がかかります。 株式の口座では証券会社が投資家の代わりに納税手続きを代行する特定口座があります。 しかし、CFD取引の場合には、そのような制度がないので税金の申告が必要となります。 一定の額以上の収益があった場合の確定申告を忘れないようにしてください。 ただし給与所得者の場合には、年間2,000万円以下の所得者はCFD取引での益金と他の雑所得合計が20万円以下なら申告は不要です。 CFD取引での所得は総合課税の雑所得となります。 雑所得には、公的年金、個人年金、外貨建て金融商品などの為替差損、商品先物取引の運用益などがあります。 雑所得は、収入金額から必要経費を引いた金額です。 この必要経費には手数料だけでなく、CFD取引のセミナー受講料やそこへ行くための交通費、CFD取引に関する書籍購入費なども含まれます。 レシートはなくさずに保管しておきましょう。 雑所得は他の所得との損益通算はできません。 CFD取引での損金を翌年以降に繰越控除することはできません。 商品先物取引、株式指数先物、オプション取引に係る雑所得は、申告分離課税でCFD取引での雑所得とは取扱いが異なります。 詳細を判断できない場合には、必ず税務署に相談して正しい申告をしてください。 このような税納付に関しても説明があるかどうかを比較して、CFD会社を選んでください。 CFD取引には、税金への対応も考え、商品や会社を比較したうえで正しい取引を行いましょう。 http://www2.nsg-h.com/cfd_10.html http://www2.nsg-h.com/cfd_10.html Wed, 27 May 2009 13:18:48 +0900 CFD取引は、証拠金を用いることで少ない金額で大きな額の取引ができるため、大きな利益を得る可能性のある取引です。 その反面、損失がでると投資金額以上の金額となる恐れがあります。 CFD取引のようにリスクの大きい取引では、たとえ損をしても生活に支障のない余裕資金で行わなければいけません。 損失を補填しようとして、さらにお金をつぎ込んではいけません。 損失を大きくしてしまい、あなたの生活を脅かす危険があるからです。 この余裕資金は、現在余っているお金という意味ではありません。 そのようなお金を投資に回してしまうと急病などでお金が入用な場合に困ることになります。 一生において、子どもの出産・進学・結婚、マイホーム購入資金、車の購入資金、リフォーム代、退職後の資金など必要なお金の種類は多岐に渡ります。 ライフプランを考えたうえで投資にあてるのは、現在の生活および、これからの生活に支障のない金額ということになります。 投資にはリスクはつきものです。 投資は必ず成功するものではない、ということを踏まえたうえで資金を準備する必要があるのです。 CFD取引をはじめる際には、CFD会社の約款など詳細を必ず読むことになりますが、どのようなリスクがあるのかをしっかり理解しておきましょう。 そのうえで、会社や扱い銘柄、手数料などを比較して取引を開始してください。 投資は自己責任が強く要求されます。 しっかりとした比較を行うのはもちろんのこと、自分自身をしっかり律した取引を行うよう、心がけてください。 http://www2.nsg-h.com/cfd_9.html http://www2.nsg-h.com/cfd_9.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 低金利の現在、金融商品規制緩和(＝日本版金融ビッグバン)も伴い、日本は貯蓄から投資への環境へと変化しています。 新しい金融商品・サービスの提供により選択肢が増え、金融機関の間の競争によって手数料が引き下げられるなどの利点があります。 また、それらの金融商品やサービスを利用することで、大きな利益を得ることも可能になっています。 しかし、これらの商品にはリスクがつきものです。 銀行の扱う商品であっても元本を割り込むリスクのある金融商品も存在します。 このようなリスクは個人が自己責任において負わなければなりません。 商品を自分で選択する自由と引き換えに、利益・損失、両方に責任を持つことが自己責任の原則です。 金融商品や商品を扱う金融機関を選んだ責任が、選んだ人に求められる時代なのです。 そのため、金融商品や金融機関の比較は慎重に行う必要があるのです。 新しい金融商品であるCFDをはじめ、銀行や証券会社などが新しい商品を取扱い、金融商品は多様化しています。 ローリスク・ローリターン、ハイリスク・ハイリターンだけでなく、ミドルリスク・ミドルリターンの商品も多く販売され、リスクの大きさも多様化しています。 自己責任を負うということは、これらの商品のリスクを理解して対処方法を知ることや選択眼を養うことです。 CFD取引もまた、自己責任が問われる取引です。 どのように取引を行えばよいのか、自分に合った商品なのかを理解したうえで、扱い銘柄や会社を比較したうえでCFD取引を始めてください。 http://www2.nsg-h.com/post_1.html http://www2.nsg-h.com/post_1.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 先物取引などで用いられるリスクヘッジの方法に買いヘッジ・売りヘッジという方法があります。 CFD取引においても必要な用語ですので、覚えておきましょう。 ヘッジ＝回避の意味です。 つまりリスクヘッジとは、危険性をできるだけ排除しようとする方法という意味です。 先物取引では、商品の価格が値上がりすると予想される場合には、現時点の価格で買い建てを行います。 将来、高い価格で購入するリスクを回避しているのです。 これが買いヘッジです。 買いヘッジによって、商品を購入する時点に値上がりしていたとしても、受け渡しの際、買い建ての値で購入することができ値上がりのリスクをヘッジすることができるのです。 逆に将来、値下がりすると予想される場合に売り建てを行うことが、売りヘッジとなります。 値下がりするリスクをヘッジすることができます。 ただし、価格の値上がり・値下がりが予想に反した場合には、利益が出ない場合や損をする場合もあることを忘れてはいけません。 為替予約も先物取引の1つであり、このヘッジを利用したものです。 商品の輸入代金100万ドルを円で決済する場合を考えてみましょう。 支払いはできるだけ安くしたいですね。 円安になると予想される場合に、為替予約を行い高いレートでの支払いをヘッジすることができます。 ただし、予想に反して円高になってしまった場合でも、予約したレートで支払わなければなりません。 CFD取引では、このような複雑な取引方法を知っておかなければいけません。 リスクの説明など、しっかり取引方法の説明を読み込んで比較して商品や会社を選びましょう。 比較を行うことが、リスクを押さえたCFD取引につながるのです。 http://www2.nsg-h.com/post_3.html http://www2.nsg-h.com/post_3.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 金融商品には、様々な法律の規制があります。 金融商品販売法もその1つです。 金融商品を規制する法律には金融商品取引法がありますが、これは規制する金融商品が有価証券やデリバティブなどに限られています。 一方、金融商品販売法は商品先物取引など一部を除き金融商品全体を規制する法律です。 CFD取引も金融商品販売法で規制される商品の1つです。 ビッグバンの進展によって金融商品の仕組みは複雑になっています。 金融商品の販売や勧誘時にこのような商品の説明が消費者に不十分で、元本割れなどの損害を生じてのトラブルなどが多く起こっています。 金融商品販売法は、消費者をこのようなトラブルから保護するための法律です。 金融商品販売法の主要な規制は、次の3点です。 1.重要事項に関する説明義務 ・外貨預金や投資信託などの、元本割れの可能性のあること、及びその要因 ・CFD取引など元本を超える損失の可能性のあること、及びその要因 ・投資信託など、権利行使の期間制限・解約期間制限 これらの重要事項についての説明が金融商品の販売会社に義務付けられています。 2.損害賠償の請求 消費者は、重要事項の説明がなかったことが原因で損害を被った場合、販売会社に損害賠償請求ができます。 3.勧誘方針の公表 金融商品の販売業者は、販売における勧誘方針を公表しなければなりません。 CFD会社を比較する際、重要事項に関する説明があるか、勧誘方針が公表されているかどうかをしっかりチェックしておきましょう。 法律に沿った販売がされているかどうかを知ることは、信頼できるCFD会社かどうかを比較する方法の1つです。 きちんと説明を理解したうえでCFD取引を行ない、トラブルを回避しましょう。 http://www2.nsg-h.com/cfd_11.html http://www2.nsg-h.com/cfd_11.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 消費者契約法とは、消費者が事業者と交わす契約すべてに関して規制する法律です。 CFD取引に関する契約も当然含まれます。 消費者契約法において、下記における要因で消費者が契約した場合、その契約を取り消すことができます。 消費者が誤認していたと気付いた時点から6ヶ月、契約から5年が時効です。 1.不実告知 事実と異なることを事業者が消費者に伝えること。 鹿児島産と書かれているのに、実は中国産であった、という場合などがこれにあたります。 2.断定的判断の提供 これから必ず株価は上がりますよ、など確実でないのに確実であるかのように伝えることです。 3.不利益事実の不告知 景気動向によって損失が出る可能性があるのに、それを伝えなかった場合など。 4.不退去 訪問販売などで居座ってなかなか帰らないため、仕方なく契約してしまった場合など。 5.退去妨害 消費者が帰りたいのに、引き止めたり複数で取り囲んだりして帰らせず、仕方なく契約を交わした場合など。 また、下記のような不当条項があった場合、その条項部分は無効になります。 1.不当な免責条項の無効 何があっても一切責任は負わないなど。 2.不当な損害賠償の予定の無効 キャンセル料が商品価格よりも高いビデオ延滞料など。 3.消費者の利益を一方的に害する条項の無効 常識的に考えておかしい条項。 どのような理由があっても契約の解除はできません、など。 一般に商品を購入する時にそうであるように、CFD取引を行う際、充分に時間をとって比較してCFD会社を選びましょう。 きちんと商品の説明がなされているか、リスクの説明はあるか、など消費者に良い点ばかり強調していなかどうかを確かめてください。 比較し検討を重ねて、信頼できる会社を選ぶことがCFD取引には大切なのです。 http://www2.nsg-h.com/cfd_12.html http://www2.nsg-h.com/cfd_12.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 銀行にお金を預けている場合には、万が一銀行が破綻した場合、預金保険制度によって預金が保護されます。 銀行は預金保険機構に保険料を支払い、銀行が破綻した場合、預金者には保険金が支払われる制度です。 これがペイオフと呼ばれています。 投資者の保護はどうなっているのでしょうか？ 万が一、顧客の資産を返還できない時に備えた投資者に対しては投資者保護基金という仕組みがあります。 投資者保護基金が合計1,000万円までを補償します。 しかし、投資者保護基金の補償対象は、有価証券の保護預かり・株式や債券などの売買・投資信託・信用取引の委託保証金などで、店頭デリバティブなどは対象ではありません。 CFD取引もまた、投資者保護基金の対象ではありません。 そのため、CFD会社が投資者の証拠金を分別保管しているかを会社の比較の際に、必ずチェックしておく必要があるのです。 さらに、その分別保管ではCFD会社が万が一破綻した場合に備えて返還すべきお金を信託銀行に信託してあるかを確認しておきましょう。 CFD取引において、投資者はCFD会社に投資しているわけではありません。 万が一の場合に備えて、投資したお金が返還されるような管理体制が必要です。 顧客資産を分別管理しておけば、どのお金が投資家から預かったお金かハッキリわかります。 CFD取引の契約に際しては扱う銘柄や手数料などの比較だけでなく、管理体制も充分にチェックしておいてください。 http://www2.nsg-h.com/post_4.html http://www2.nsg-h.com/post_4.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 CFDはリスクのある金融商品です。 当然、元本割れの可能性があります。 相場の回復を待っていると手数料もかかりますし、損失がさらに増えるリスクもあります。 証拠金を超える損失が出る可能性もあります。 このため、損失を増加させない工夫が必要です。 許容できる損失の上限を設け、その商品の運用から撤退する損切りルールをロスカット・ルールと言います。 このロスカット・ルールの設定をしておけば、損失を一定以上に増やしません。 短期的な売買を行うCFD取引では、価格変動リスクや為替リスクの影響を大きく受けるので、このようなリスクへの対応が必要です。 CFD会社ではこのロスカット・ルールを導入しているところもあります。 オリックスCFDでは、証拠金率が25％を割り込んだ場合、口座の全ポジションが強制的に反対売買されます。 このようにロスカットされるよう設定されていますが、相場の変動によっては時間差によってそれ以上の損益が出る場合もあるため、相場の変動には注意しておかなければいけません。 ひまわりCFDでは、証拠金利用率が150％以上になると口座の全ポジションが強制決済されます。 CFD会社によって、ロスカット・ルールが違いますので、どのようなリスク管理がなされているのかを比較しておきましょう。 また、自分でもロスカット・ルールを設定しておきましょう。 CFDは新しい商品なので、CFD会社によってルール設定などが違います。 ロスカット・ルールについて理解したうえで、しっかり比較してCFD取引を行ってください。 http://www2.nsg-h.com/post_5.html http://www2.nsg-h.com/post_5.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 近年、インターネットで株取引やCFD取引などを行える便利な時代となりました。 個人がインターネットを利用して取引を行うことで、人件費がかからなくなり手数料が安くなりました。 また、インターネットでの取引を扱う業者が増えたことで競って手数料が引き下げられたこともあり、インターネット取引は拡大していきました。 インターネットでの取引は、このように取扱に関する手数料が安くなり投資の敷居を下がった反面、注意も必要です。 まず、金融商品に関する説明をしっかり読むことが重要となります。 窓口での販売と違い、インターネットでは重要事項を読んで承諾するだけなので、その場で質問することができません。 疑問点があったら、インターネットであっても疑問点は問い合わせして理解したうえで取引を始めてください。 操作ミスの問題もあります。 インターネットでの銘柄注文では何度も確認画面が出てきますが、それでも操作ミスによる発注の間違いの可能性があります。 落ち着いて何度も画面を確認しての取引をしてください。 セキュリティに関しても、CFD会社はどのような対策をとっているのか比較しておきましょう。 自分自身もセキュリティソフトを必ずインストールして、個人情報が漏洩しないよう対策をとってください。 インターネットは情報量も多く、CFD取引に関する様々な情報提供も引き出すことができます。 どのようなサービスが受けられるのかを比較することは大切ですが、その情報を理解したうえの取引が前提となります。 http://www2.nsg-h.com/post_6.html http://www2.nsg-h.com/post_6.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 CFD取引には、株価指数や株価指数先物に連動したCFDの銘柄があります。 その中には日経225の先物指数も含まれています。 日経225は、日経平均株価のことで日本を代表する225銘柄の修正平均株価です。 取引には期限(限月)があり、3月・6月・9月・12月各月の第2金曜日の前日が取引最終日となります。 期限までに決済が終わっていない場合には、強制的に清算されます。 日経225先物取引での取引単位は、日経225の1,000倍です。 約定指数が9,000円だと、その1,000倍＝900万円となります。 ただし、証拠金によるレバレッジを利用できるので、必要額の一部を証拠金として預けるだけで日経225先物の取引は可能です。 また、日経先物取引は差金決済なので、反対売買による差額を授受することで決済します。 この日経225先物の取引はリスク回避対策として使うことができます。 現物の日経225に連動する銘柄を持っていて株価が将来値下がりすると予想される場合、先物を売り建てて予想通り値下がりした時に買い建てます。 そうすると現物が値下がりした分、先物では利益になっているのでリスク回避が行えます。 このような取引方法を理解しておくことは、様々な取引ができるCFD取引には重要です。 どのような銘柄があり、どのような取引をしたいのかを考えてCFD会社をしっかりと比較して、決定してください。 取引銘柄数やレバレッジなど比較する対象は多くありますが、利用しやすく自分にあったものをぜひ選ぶように心がけてください。 http://www2.nsg-h.com/225.html http://www2.nsg-h.com/225.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 CFD会社が取り扱うCFD銘柄の取扱数や銘柄の種類には違いがあります。 CFD取引を始めるにあたって、各CFD会社の取り扱う銘柄数も比較の対象となります。 各CFD会社の取扱数を見てみましょう。 数字は2009年5月6日現在です。 CFD銘柄の名称は各CFD会社での名称です。 ・ひまわり証券 株式CFD5,000銘柄以上、指数CFD15銘柄、限月CFD23銘柄(株価指数先物銘柄・債券先物銘柄) ・オリックス証券 株価指数・先物CFD44銘柄、個別株CFD37銘柄、ETF CFD12銘柄、商品先物・直物11銘柄、債権先物CFD4銘柄 ・SVC証券 先物CFD21銘柄、株価CFD約4,000銘柄、株価指数CFD19銘柄 ・SBI証券 株価指数CFD14銘柄、株価指数先物CFD23銘柄、商品先物CFD/商品現物CFD6銘柄 ・FXオンラインジャパン 株式CFD約6,500銘柄、株価指数CFD30銘柄 ・内藤証券 株価指数CFD8銘柄、株価指数先物CFD3銘柄 ・CMC Markets 現物株CFD全28市場の銘柄、株価指数CFD28銘柄、業種別指数CFD全6市場の銘柄、債権CFD16銘柄、コモディティCFD33銘柄、FX CFD24種類83通貨ペア＆通貨指数全10通貨、合計3,400以上の銘柄 ・インヴァスト証券 株価指数CFD7銘柄、株価指数先物CFD9銘柄、商品先物CFD4銘柄、商品直物CFD2銘柄 このように、扱い数や種類がCFD会社によって多様です。 選択の幅が広いので比較をしっかり行ったうえでCFD取引を開始してください。 http://www2.nsg-h.com/cfd_13.html http://www2.nsg-h.com/cfd_13.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 CFD取引に用いられる注文方法の用語を知っておきましょう。 ・成行(なりゆき) 買いたい時・売りたい時に注文を出した時点の相場価格で取引を行うことです。 相場の動きによっては成行で注文を出しても、約定しない場合もあります。 ・指値 いくらになったら買う・売る、と価格を決めて注文を出す方法です。 価格を決めてあるので、出勤前に前もって注文を出すことも可能です。 ・逆指値 通常は、高くなったら売る・安くなったら買うという取引を行いますが、相場によってはそれができない可能性があります。 そのような状態になった場合、この価格まで下がったらこれ以上損をしないために売却する、と決めて設定しておくことができます。 また、これ以上の値になったら買うという設定もできます。 それが逆指値です。 CFD取引では、証拠金が足りないなどのリスクを広げないためにこの逆指値の活用が必要です。 ・トレール 相場が上がり続けている場合、利益を大きくしたいためになかなか売却に踏み切れない場合があります。 このような時にも逆指値は有用です。 利益を確保するために行う逆指値を相場の動きに合わせて動かしていく方法をトレール・ストップと言います。 CFD会社を比較する際、このような便利で使いやすい注文を行えるのかどうかをチェックしておきましょう。 他にも注文方法はいくつかありますので、把握しておくことが大切です。 各注文方法の有無を比較することも、CFD取引に際して損失を広げないためにも重要なのです。 http://www2.nsg-h.com/cfd_14.html http://www2.nsg-h.com/cfd_14.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 CFD会社のリスク管理の中にマージンコールがあります。 このマージンコールとは、何でしょうか？ マージンコールとは、CFD取引での損失額が証拠金の一定割合に達した、つまり証拠金が不足しているという警告です。 ひまわり証券では、証拠金利用率が110％になると1回目のマージンコールがあります。 証拠金利用率125％で2回目のマージンコールがあります。 そして、150％でマージンカット、つまり強制的にロスカットされます。 1回目のマージンコールがかかった時点で、反対売買を行ったり証拠金を追加しておきましょう。 相場の変動によっては1回目のマージンコールがかかったすぐにロスカットになってしまう場合があります。 損失を防ぐためにも、このような機能があるかどうかをCFD取引の前に比較、調査しておきましょう。 マージンコールがかかって、そのまま翌日になるとさらに相場が下がっているという可能性もあります。 そうなると損害がさらに大きくなります。 マージンコールがかかるような取引をしないためにも証拠金は全額を使わずに余裕を持って取引することを心がけてください。 逆指値などの注文方法を活用して、マージンコールがかかる前に損切りできるよう対策も必要です。 このようにCFD取引はハイリスク・ハイリターンなので、CFD会社のこのようなリスクに関する対策は充分に比較しておかなければなりません。 マージンコールがかかる金額はCFD会社によって異なります。 充分注意を払ってCFD会社の取引内容を比較し、不明な点はそのままにしないで、問い合わせて確認しておきましょう。 http://www2.nsg-h.com/cfd_15.html http://www2.nsg-h.com/cfd_15.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 CFD取引では、様々な世界の指数に連動するCFD銘柄が扱われています。 ここでは、CFD取引で扱われている世界の指数をいくつか紹介しましょう。 ・DJIA Index(ニューヨークダウ平均) アメリカの市場を代表する株価指数です。 ニューヨーク証券取引所やナスダック(NASDAQ)に上場している世界的な優良銘柄30種が採用されています。 ダウ工業株30種とも呼ばれます。 ・NASDAQ(ナスダック総合指数) NASDAQで取引されている全銘柄が対象です。 ・NASDAQ100(ナスダック100種株価指数) NASDAQで取引されているマイクロソフトやIntel(インテル)などIT関連100種を対象とした指数です。 ・HANG SENG Index(ハンセン指数) アジアの代表的な指数です。 香港証券取引所を代表する33銘柄を対象としています。 ・S＆P500 Index(S&P500種株価指数) アメリカの主要産業に関連する主要企業500銘柄が対象となっている指数です。 ・RUSSELL2000 Index(ラッセル2000指数) アメリカ全マーケットの時価総額下位2,000社対象の小型株を代表する指数です。 ・S＆P/ASX200(S&P/ASX200指数) オーストラリア証券取引所で取引される時価総額上位200銘柄を対象としたオーストラリアを代表する指数です。 世界マーケットのどの指数を対象としたCFD取引をしたいのかをよく考えて、CFD会社が扱っている銘柄を比較してください。 多くの指数を扱っている会社や、選び抜いた銘柄を扱っているところ、いろいろあります。 しっかり比較したうえで、CFD取引を行ってください。 http://www2.nsg-h.com/cfd_16.html http://www2.nsg-h.com/cfd_16.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 2008年9月15日、アメリカの大手証券会社であるリーマン・ブラザーズがサブプライム・ローンの資金回収が困難になったことから経営破綻しました。 この破綻によって世界経済には大きな混乱が起こり、100年に1度の不況と呼ばれる状況に全世界が陥りました。 日本経済も株価が下がり、円高や不況による消費の冷え込みから輸出業にも大きな影響が出ています。 この世界同時不況によって大きな損失を被った個人投資家が多い半面、このような株価低迷を投資のチャンスと捉える投資家もいます。 株価が伸び悩む間に金融商品を購入しておいて相場が戻るのを待つという考え方もできます。 しかし、景気動向が不安定な中、どのように相場が動くのかをしっかりと見定めていかなければなりません。 新型豚インフルエンザが発生し、それもまた世界経済に影響を及ぼす可能性があります。 世界情勢を見据えることが、投資家にとっては重要です。 世界的に低金利となっている現在、投資の重要性は大きくなっています。 しかし、CFD取引をはじめとする投資にはリスクがつきものです。 現在のように景気動向が不安定な状況の中では、相場に影響するニュースや情報を収集する努力も必要です。 CFD取引を行うにあたって、CFD会社の比較はこのような状況の中、とても大切なことです。 どのようなサービスがあるのか、どのような情報を得ることができるのかなど、しっかり比較したうえでそれを活用しての取引を行ってください。 http://www2.nsg-h.com/cfd_17.html http://www2.nsg-h.com/cfd_17.html Wed, 27 May 2009 12:40:04 +0900 現在、新しい金融商品CFDが注目されています。 このCFDとは、どのような商品なのでしょうか。 CDFは、Contract For Difference の頭文字を取った名称で、日本語では「差金決済」と呼ばれます。 CDF取引は、1つの口座で金融商品に連動した複数の取引が行えるデリバティブ（金融派生商品）です。 このため、複数の口座を管理する必要がありません。 日本の株式だけでなく、世界の株式、ETF、株価指数先物など、様々な金融商品に連動するCFD取引を行うことができます。 そして、日本市場だけでなく、海外市場の商品の売買ができるため、24時間様々な取引ができます。 日本が夜であっても、NY証券取引所など外国の市場での取引もできるし、CME(GLOBEX)のように24時間開いている市場も利用できます。 CDFを取り扱っている会社の1つ、ひまわり証券ではCDF取引での取り扱い銘柄の数は5,000を超えています。 FX(外国為替証拠金取引)のように、CDF取引においても証拠金取引が行えます。 ひまわり証券の場合はレバレッジ最大20倍、つまり5万円あれば100万円の取引ができる仕組みです。 つまり、少ない金額で大きな取引も可能なのです。 このように様々な商品を扱う取引のため、取引に不安な消費者のためのデモツールを用意しているCFD会社もあります。 ひまわり証券やオリックス証券では、このデモツールを無料で利用できます。 手数料など証券会社によって違いがありますので、CDFを始めるにあたっては、どの会社を利用するのかをしっかり比較する必要があります。 また、仕組みが複雑なので、他の金融商品とも比較したうえでCDF取引を考えましょう。 http://www2.nsg-h.com/cfd.html http://www2.nsg-h.com/cfd.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900 CFD取引では、レバレッジ効果を用いて少額で大きな額の取引や、大きな利益を挙げることが可能です。 この「レバレッジ」とは「てこ」の意味です。 てこは、小さな力で大きなものを持ち上げることができます。 同じように、証拠金を用いることでCFD取引は少額であっても大きな額の取引が可能になるのです。 このレバレッジは、CFDの種類・銘柄によって異なります。 ひまわり証券はレバレッジ最大20倍です。 オリックス証券の場合はレバレッジ5倍～20倍です。 オリックス証券を例にとって見てみましょう。 オリックス証券の株価指数CFD・株価指数先物CFDは、証拠金率は約定代金の5%です。 つまり、証拠金率5％とは1/20のお金があれば良いということで、これがレバレッジ20倍という意味になります。 手数料も別にかかる場合もあるので、取引前にしっかり説明を読んで理解しておくことが必要です。 このように、少額で大きな取引ができるCFDですが、レバレッジが大きければそれだけリスクも大きいことを頭に入れておきましょう。 大きな利益が期待できる反面、大きな損益も出る可能性があるからです。 この損金は証拠金の額よりも大きくなる可能性があります。 損金が大きいと追加で証拠金を入れなければならない場合もあるのです。 CFD取引ができる人は自分をしっかりコントロールできる人でなければいけません。 CFDを取り扱う会社では、取引のための様々なツールを用意しています。 CFD取引開始にあたって、個人投資家にどのような使いやすいツールを用意しているかの比較も必要です。 扱っている銘柄の中に自分が取引を行いたいものがあるかどうかも比較して、リスクを考慮して取引を開始するかどうか判断してください。 http://www2.nsg-h.com/cfd_1.html http://www2.nsg-h.com/cfd_1.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900 CFD取引は、市場を通さない相対(あいたい)取引で行われます。 この相対取引はOTCとも言います。 OTC＝Over The Counter の略です。 東証などを通す一般的な株の売買など、取引所を通じての売買ではどの証券会社を通して購入しても同じ価格です。 一方、相対取引では、売主と買主が直接取引を行います。 株の相対取引ならば、売主と買主の意思が合致した価格で売買が成立します。 CFD取引では、投資家はCFD会社（CFDを取り扱う会社）と直接取引を行う仕組みです。 このように取引所を通さないCFD取引では、CFD会社の提示する価格で取引が行われます。 この提示される価格は、市場で取引される価格とおおむね連動しています。 しかし、連動しない場合もあるので注意が必要です。 CFD会社によって値のつけ方は異なります。 そのため、CFD価格はCFD会社によって異なるのです。 このような相対取引は、FXでも行われています。 ただし、くりっく365でのFX取引は相対取引ではありません。 CFD取引では、このように提示された価格で取引を行うので、どのCFD会社と取引を行うか慎重に比較して決定する必要があります。 CFD取引を始めるには、信用できる会社を比較して選ばなければなりません。 CFD取引を始めるにあたっては、このような価格設定の仕組みの他、内容を充分理解したうえで行ってください。 リスクを避けるためにも、商品の内容を理解できないままCFD取引は行わないようにしてください。 http://www2.nsg-h.com/cfd_2.html http://www2.nsg-h.com/cfd_2.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900 CFD取引は差金決済です。 差金決済とは、株式などの現物を持たずに売買の差額で決済することです。 株式の購入ならば、株を購入すると株を保有し、売却すると株を手放しますね。 その時、株の購入額が100万円、売却額が150万円であるとします。 購入時には証券会社から株を受け取って、証券会社に100万円支払います。 次に売却した時には、株を証券会社に渡して150万円受け取ります。 株を保有すると株主になって、配当や株主優待がもらえます。 これが一般の株式の売買である現物取引です。 株式のCFD取引では、この株の現物がありません。 擬似の株式があると考えると良いでしょう。 同じように購入額が100万円、売却額が150万円であるとします。 投資家は、この売買の差額50万円をCDF会社から受け取ります。 この決済方法が差金決済です。 一般の取引所を通す株式売買では、この差金決済は禁止されています。 このため、一般の株式売買では、同一銘柄で、1日に売り→買い、もしくは買い→売り、の一往復の売買しかできません。 同一銘柄で売り→買い→売り、もしくは買い→売り→買い、を1日に行えないのです。 しかし、CFDであれば同じ銘柄であっても同じ日に何度も売買を繰り返すことが可能です。 CFD取引をどのCFD会社と行うか、CFD会社の比較はとても重要です。 仕組みが複雑であり、扱う会社によって手数料も違います。 差額で決済するといっても、その差額だけでなく手数料がかかることも踏まえて、手数料に関する説明などもしっかりと頭に入れたうえで比較してCFD取引を始めてください。 http://www2.nsg-h.com/cfd_3.html http://www2.nsg-h.com/cfd_3.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900 CFD取引には、様々な手数料がかかります。 この中で、一番気になるのはCFD取引における取扱手数料でしょう。 手数料の安いところを選びたいものです。 CFD会社を比較すると、この取扱手数料が無料である会社、取り扱う銘柄によって無料の銘柄と取扱手数料が発生する場合のある会社など、様々です。 では、取扱手数料が無料の方が良いのでしょうか？ それは、違います。 取扱手数料がないと、CFD会社には儲けがありません。 そのため、CFD取引にはスプレッド(Spread)という仕組みが用いられています。 CFD取引では、Bid(売値)とAsk(買値)の提示レートで取引を行います。 このBidとAskの価格差がスプレッドです。 例えば、Bidが98円・Askが100円なら、この価格差は2円です。 この売値と買値の差である2円がスプレッドです。 このスプレッドがCFD会社の利益であり、手数料なのです。 つまり、このスプレッドの値が小さいほど、手数料が少なくなるのです。 取扱手数料は目に見えるコストであり、スプレッドは目には見えないコストです。 目に見える手数料だけを比較するのではなく、このようなスプレッドもしっかり比較しましょう。 各CFD会社ではこのスプレッドも提示してあるので、チェックが必要です。 また、CFD取引における手数料は、取扱手数料やスプレッドだけではないので、契約内容をしっかり読んで理解しておくことが重要となります。 http://www2.nsg-h.com/cfd_4.html http://www2.nsg-h.com/cfd_4.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900 株式投資では、個別株を購入して権利確定日にこの株を保有していれば配当金をもらうことができます。 この配当は年1回の企業もあれば、年2回の場合もあります。 配当金だけでなく、株主優待が付く企業もあります。 この配当金や株主優待は株を保有する楽しみの1つでもあります。 現物を取引しないCFD取引では個別株のCFDを保有していてもこの配当金を受けることはできません。 しかし、CFD取引では配当金調整額(CFD会社によっては配当金の名称を使っている)を受け取ることができます。 一般の株取引でもらう配当金とCFD取引での配当金調整額には大きな違いがあります。 一般の株取引では株を買って保有する場合に配当がつきます。 一方、CFD取引では、権利確定日に買いボジションを持っている場合は調整額を受け取ることができる反面、売りボジションを持っていると調整額を支払わなければいけません。 CFD取引では売買において配当金調整額の受け渡しがある点が、一般の株取引とは異なるのです。 ただし、一般の株式である原資において配当が実施された場合に、この配当金調整額の受け渡しが行われます。 オリックス証券では、個別株CFD、ETF CFD、株価指数CFDで配当金調整額の受け渡しがあります。 なお、この配当金調整額は、一般の株式保有における配当金と同じ額ではないことにも注意が必要です。 CFD取引には、独自のルールがあります。 このルールを把握しておくことがCFD取引では大切です。 CFD取引には株のCFDだけでなく、ETF、指数、商品先物など様々な種別のCFDがあります。 会社の比較だけでなく、どのCFD取引を行いたいのかという比較も必要です。 各CFDのルールを身に付けたうえで取引を行うことが大切なのです。 http://www2.nsg-h.com/cfd_5.html http://www2.nsg-h.com/cfd_5.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900 CFD取引は、当日決済せずに翌日以降に持ち越すとオーバーナイト金利がかかります。 オーバーナイト金利は、金利、とだけ呼ぶ場合もあります。 翌日に持ち越さなければこの金利はかかりません。 注意が必要なのは、配当金調整額は買いボジションの場合に貰え、売りボジションでは支払うのに対し、オーバーナイト金利は買いボジションの場合に支払って、売りボジションでは貰えるという点です。 また、必ずしも売りボジションでオーバーナイト金利が貰えるという訳ではないので注意してください。 逆に売りボジションでも金利を支払う場合もあります。 投資者が買い付けを行う場合、CFD会社は投資者に対して売りつけのための資金調達が必要になります。 その資金調達のために金利が発生するのです。 このオーバーナイト金利は、買いボジションの場合、基準となる金利＋CFD会社の設定にする独自の金利、となっています。 基準となる金利は各国の政策金利である場合もありますが、CFD取引において多いのは、Libid（ロンドン銀行間ビッドレート）です。 売りボジションでは、基準となる金利－CFD会社の設定にする独自の金利です。 金利は日割り計算です。 この基準となる金利がCFD会社の設定にする独自の金利より低い場合、売りボジションでオーバーナイト金利が貰えません。 つまり低金利の状況では、売りポジションであっても金利は貰えないのです。 支払われない、とする会社もあれば、逆に支払いが生じると明記している会社もあります。 しっかり書面やWEB画面で詳細を確認し、わからなければ問い合わせて納得できるようにしてください。 説明のわかりやすさや対応も、CFD取引をはじめるにあたっての比較には大切です。 なお、このオーバーナイト金利は、CFDの種別によって先物などかからないものもあります。 複雑な仕組みですので、しっかりと商品内容を比較することを忘れないでください。 http://www2.nsg-h.com/post.html http://www2.nsg-h.com/post.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900 金融商品にはCFDをはじめ様々な商品があります。 金融商品には、普通預金や定期預金などなじみの深いものから、投資信託やFXなどのように仕組みが複雑な商品など多くの種類があります。 消費者の中には、難しい仕組みであるにもかかわらず大きなリスクがあることを知らないまま、もしくは簡単に儲かるなどと勘違いしたまま契約して、大きな損害を被る人もいます。 このことから、消費者保護のため仕組みの難しい金融商品に関する法律が金融商品取引法です。 金融商品取引法で規制される対象の金融商品の1つがデリバティブ取引であり、CFD取引もこのデリバティブ取引です。 金融商品取引法では様々な規制があります。 金融商品を販売する会社では、この法律を守らなければいけません。 法を順守した販売を行っているかどうかを確認することも、CFD取引を行う会社を決めるための比較の1つと言えるでしょう。 この法律の規制には、手数料や元本がなくなるリスクやその理由などをわかりやすく表示する義務があります。 そして、契約締結前と契約締結時の両方の書面交付が義務付けられています。 もちろん、業者が嘘をついて契約させてはいけません。 絶対に儲かると言ってリスクのある商品を販売するのも禁止されています。 金融デリバティブ取引は、顧客が呼ばないのに自宅などに来ての勧誘も禁止されています。 CFD取引をどのCFD会社と行うのかを比較する際、このような法律を守っての詳しい説明があるか、契約の書面はあるのか、などを確認しておきましょう。 http://www2.nsg-h.com/cfd_6.html http://www2.nsg-h.com/cfd_6.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900 CFDは1つの口座で様々な金融商品に連動したCFDを扱っています。 ひまわり証券の例にすると、大きく分けて株式CFD・限月CFD・指数CFD、この3つのカテゴリーがあります。 株式CDFにおいて日本や海外の証券取引所で扱っている上場株式や海外ETFなどに連動する5,000銘柄以上のCDFを取引することができます。 高くて買えない株式も、レバレッジを効かせて同じ銘柄のCDFなら少額で購入・売却が可能です。 このため、興味のある購入できなかった銘柄にもチャレンジしてみようと考える人も多いでしょう。 限月CFDでは、株価指数先物銘柄や債券先物銘柄に連動するCFDを購入することができます。 指数CFDでは、ニューヨークダウ平均株価指数をはじめ海外の主要指数銘柄に連動するCFDの取引ができます。 しかも、多様な商品に連動しているCFD取引を1つの口座で行うことができるので、投資者はこの多様な商品をいくつも口座を持つことなく、取引することができます。 しかし、多様な商品があるということは、この商品についての知識が必要になることでもあります。 それだけにリスクも大きくなるということを念頭においての取引が求められます。 また、各銘柄によって取引時間も違います。 どのようなCFD取引を行いたいのかを考えてCFD会社の商品を比較して、どのCFD会社を利用するのかを決定してください。 慎重な比較は、CFD取引を行ううえでとても重要な要素なのです。 http://www2.nsg-h.com/cfd_7.html http://www2.nsg-h.com/cfd_7.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900 CFDはデリバティブ(金融派生商品)です。 では、デリバティブとは何でしょうか？ デリバティブとは、Financial Derivative Productsを略した呼び名です。 株式・金利・為替・債権・原油や金などの商品・通貨などの既存の商品(＝原資産)から派生して生まれた取引です。 デリバティブは原資産の価格と連動して価格が決まります。 代表的なデリバティブには、先物取引、オプション取引、スワップ取引などがあります。 先物取引は、株価指数、通貨や金利などを特定の日に現時点で決めた価格で取引する契約です。 商品先物、為替予約、株式先物、債権先物、通貨先物などがあります。 オプション取引は、株価オプション、金利オプション、通貨オプションなどの種類があります。 ある商品を売る権利・買う権利のことです。 スワップ取引には、金利スワップ、通貨スワップなどがあります。 将来の価値が等しいと思われるキャッシュフローを交換する取引です。 CFDは、もともとプロの投資家が行うデリバティブであるエクイティ・スワップという商品を個人投資家用にしたデリバティブです。 それだけに、CDF取引には投資家の力量が試されます。 CFDはリスクも大きな商品であるということを忘れてはいけません。 どの会社のCFD取引が行いやすいか、デモツールや専用ツールなどの用意があるかなど比較しておきましょう。 一瞬のチャンスを逃さないような取引ができるかしっかり比較して使い勝手のよいCFD会社を選択してください。 http://www2.nsg-h.com/cfd_8.html http://www2.nsg-h.com/cfd_8.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900 CDF取引では、様々な金融商品に連動する取引が可能です。 つまり、この様々な金融商品の知識および取引経験がないと取引が行えません。 ひまわり証券のCFD口座開設基準では、株式現物取引6ヶ月以上の経験、もしくは株式の信用取引、先物取引、オプション取引、外国為替証拠金取引(FX)、商品先物取引、CFD取引の経験が求められています。 つまりCFD取引は、このような取引経験者でないと取引は難しいということなのです。 株取引の知識は当然必要となります。 東京証券取引所などで行われている株取引においては様々な銘柄が日々、売買されています。 人気のある銘柄の株価は株式を買いたい人が多くなるので上昇します。 反対に、その銘柄の人気が下がるなどの理由で売りたい人が増えると株価が下がります。 これが株式の相場が上下する仕組みです。 安く買って高く売れると、大きな利益を得ることができます。 これがキャピタルゲインです。 株式は最低売買株数が銘柄別に決まっています。 1株で良い銘柄もあれば、1000株単位の購入が必要な銘柄もあります。 銘柄によって数万円で購入できるものもあれば、何百万円も必要な銘柄もあるのです。 しかし、CFD取引ではレバレッジ効果によって少額でこれらの銘柄に連動するCFD取引ができます。 どのような株式のCFDがあるのか、各CFD会社をよく比較してみましょう。 そして、各CFD会社のツールの使い勝手なども比較して、取引を行い易い環境を整えてください。 http://www2.nsg-h.com/cdf.html http://www2.nsg-h.com/cdf.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900 CFD取引には指数先物や商品先物、債権先物などに連動するCFDがあります。 つまり、このような取引方法を知っておかなければ先物のCFD取引ができない、ということです。 ここでは、先物取引について説明しましょう。 先物取引とは、ある商品を現時点で決めた価格で、将来の特定の日に取引することを約束するものです。 将来、商品の価格が値上がりすると予想される場合には、現時点の価格で買い建てを行います。 予想通り値上がりした場合、その差額が利益となります。 反対に、将来値下がりすると見込まれる場合には売り建てを行うと、値下がりした場合に差額が利益になるのです。 先物取引の決済では、決済月の取引最終日＝限月(げんげつ)までに転売・もしくは買戻しを行っての決済ができます。 この場合、売買の差額を決済する差金決済が行われています。 また、先物取引では証拠金制度が取られており、CFD取引と同じようにレバレッジ効果によって大きな取引を行うことが可能です。 実際の現物商品受け渡しも可能です。 株価先物では、日経225先物がよく知られています。 日経平均株価が取引対象です。 商品先物で扱われている商品には、金・プラチナ・原油・とうもろこし・大豆・小麦などがあります。 債券先物では、アメリカ国債などが対象となっています。 CFD取引では、このような先物金融商品に連動するCFDがあるので、どのようなCFDを取引したいのか、しっかりと比較して検討しなくてはなりません。 取扱商品や手数料など各CFD会社を慎重に比較したうえで、どのような取引を行うのかを判断してください。 http://www2.nsg-h.com/cdf_2.html http://www2.nsg-h.com/cdf_2.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900 CFD取引で扱っているCFDの1つにETF CFDがあります。 ここではCFD取引を行ううえでの知識として、ETF(上場投資信託)とは何かを知っておきましょう。 ETFとは、Exchange Traded Fundの略です。 日経平均株価やTOPIXなどの株価指数や商品価格などと連動する投資信託です。 株式のように、市場に上場しており、指値注文や成り行き注文、信用取引ができます。 TOPIX連動型のETFは、TOPIXとほぼ同じ値動きをします。 このためETFには銘柄を選ばなくてもTOPIXなどの指数がニュースや新聞などから情報が入りやすいので、商品を選びやすいというメリットがあります。 日本国内のETFには1万円程度から購入できるものがあります。 国内のETFは、日経平均株価やTOPIXなどの国内の株価指数に連動するものの他、韓国株価指数など海外の株価指数に連動するもの、金価格に連動するETF,通貨に連動するETFなどがあります。 国内のETFは投資信託や株式に比べると取扱銘柄は少なめです。 日本国内上場の海外株価指数連動型のETFは6本です。 しかし、CFDならば数多くの海外の人気銘柄ETFにも投資ができます。 ひまわり証券では、ETFの取扱銘柄は99銘柄（2009年2月6日現在）もあるのです。 このようにCFD取引は、市場の平均値である指数に投資できるETFに広く投資できるというメリットがあります。 各CFD会社の扱う銘柄を比較し、使い勝手やサポート体制などもしっかりと比較したうえで、CFD取引を始めましょう。 http://www2.nsg-h.com/cdfetf.html http://www2.nsg-h.com/cdfetf.html Wed, 27 May 2009 12:40:03 +0900